SCHD vs VYM 비교｜배당 ETF 장기투자 수익률·배당성장률 비교

과거 비교: 2015-12-31~2025-12-31 · 각 1억원 · 세전 · 환율 고정. 최근 분배율은 별도로 2026-10-09 종가와 직전 12개월 분배금을 사용했습니다.

표와 차트의 투자금: 100,000,000 KRW

SCHD vs VYM 핵심 비교표

상품 정보 확인 2026-10-21 · 보유 수는 아래 날짜 기준

항목	SCHD	VYM
운용사	Schwab Asset Management	Vanguard
추종지수	Dow Jones U.S. Dividend 100 Index	FTSE High Dividend Yield Index
연 보수	0.06%	0.04%
보유 수	102개 항목 · 2026-10-19	593개 주식 · 2026-09-30
분배주기	분기	분기
직전 12개월 주당 분배금	1.0541 USD	3.6755 USD
가격 기준 TTM 분배율	3.19%	2.32%
선정과 가중	배당 이력·재무·성장 선별, 유동 시가총액 가중	예상 고배당 종목 선별, 시가총액 가중

SCHD의 보유 수에는 현금·파생상품이 포함됩니다. VYM은 주식 수입니다. 위 분배율은 두 ETF 모두 같은 날의 시장 종가로 계산했습니다.

공식 자료: Schwab SCHD · Vanguard VYM

1억원 투자하면 배당금은 얼마나 받을까?

최근 12개월 분배금을 같은 1억원에 적용하면 SCHD 약 319만원, VYM 약 232만원입니다. 한 해 약 88만원 차이입니다. 지금 배당을 생활비로 쓸 생각이라면 이 차이부터 볼 만합니다.

세후 금액은 미국 원천징수 15%만 차감한 예시입니다. 한국 추가 세금·공제와 거래비용은 제외했습니다. 둘 다 실제로는 분기마다 지급하며, 월평균은 연간 금액을 12로 나눈 값입니다.

10년 동안 배당금은 얼마나 성장했을까?

2015~2025년 한 주에서 받는 배당금은 SCHD가 연평균 10.61%, VYM이 5.00% 늘었습니다. 주식 수를 늘리지 않고도 배당이 얼마나 커졌는지를 비교한 값입니다.

2016~2025년에는 두 ETF 모두 연간 배당금이 줄어든 해가 없었습니다. 다만 VYM의 2025년 증가율은 0.18%로 작았습니다. SCHD도 매 분기 늘어난 것은 아닙니다. 2026년 2분기에는 주당 0.2525달러를 지급해 전년 같은 분기의 0.2602달러보다 줄었습니다.

배당 증가율의 변동폭 자세히 보기

2016~2025년 연간 증가율 10개 관측값 · 과거 기록

지표	SCHD	VYM
10년 배당 CAGR	10.61%	5.00%
감소한 연도 수	0 / 10	0 / 10
가장 낮은 연간 증가율	3.77%	0.18%
가장 높은 연간 증가율	19.79%	10.33%
증가율 표준편차	4.99 %p	3.33 %p

표준편차는 2016~2025년 연간 배당 증가율의 변동폭을 비교합니다. 낮을수록 증가율의 변화가 작았다는 뜻이며, 향후 배당 삭감 확률은 아닙니다. 2026년은 아직 끝나지 않아 연간 비교에서 제외했습니다.

10년 전 1억원을 투자했다면 지금 배당금은?

추가매수나 재투자 없이 10년을 보유했다면 2025년 배당금은 SCHD 약 815만원, VYM 약 524만원입니다. 처음 넣은 1억원에 대한 배당률(YOC)은 각각 8.15%, 5.24%입니다.

2016~2025 · 세전 · 재투자 없음 · 세로축: 백만원 · 초기 투자금 선택에 비례

SCHDVYM

SCHD가 한 해 배당금에서 처음 앞선 때는 2019년입니다. 하지만 그때까지 받은 배당을 모두 더하면 VYM이 여전히 많았습니다. 누적 수령액까지 SCHD가 앞선 것은 2020년입니다. 해마다 받는 돈과 지금까지 받은 돈의 순위는 이렇게 달라질 수 있습니다.

배당을 재투자했다면 최종 자산은 얼마나 달라졌을까?

배당성장률은 SCHD 10.61%, VYM 5.00%였습니다. 하지만 배당을 재투자한 최종 자산은 약 2억9,799만원과 2억9,234만원이었습니다. 차이는 약 565만원입니다. 배당이 더 빨리 늘었다고 전체 자산의 격차까지 크게 벌어진 것은 아닙니다.

재투자 평가액에는 배당이 이미 포함됩니다. 현금 수령 표는 받은 배당을 쓰지 않고 모두 보관한 경우입니다. 생활비로 쓴 돈은 현재 자산에 더할 수 없습니다.

배당을 꺼내 받은 경우, 계좌에 남은 ETF 평가액은 VYM이 약 160만원 더 컸습니다. SCHD는 누적 배당금에서 약 1,079만원 앞섰습니다. 남은 주식과 받은 배당을 함께 봐야 두 ETF의 투자 결과가 보입니다.

배당을 재투자한 경우에도 고점 대비 하락 폭은 SCHD 약 33%, VYM 약 35%였습니다. 이것이 표의 최대 하락 폭(MDD)입니다. 배당을 계속 받더라도 계좌의 큰 손실을 견뎌야 했습니다.

SCHD와 VYM은 왜 서로 다른 종목을 담을까?

SCHD는 배당을 오래 지급한 기업 중에서 재무 상태와 배당 성장 등을 따져 약 100종목을 고릅니다. 배당을 많이 주는지와 함께, 그 배당을 이어갈 기업인지를 살피는 방식입니다.

VYM은 예상 배당수익률이 높은 기업을 더 넓게 담고, 시가총액이 큰 기업에 더 큰 비중을 줍니다. 같은 배당 ETF라도 SCHD와 종목 수·업종 비중이 달라지는 이유입니다.

지수별 선정 기준과 비중 상한 보기

SCHD 지수는 REIT를 제외하고 10년 연속 배당 지급 이력을 요구합니다. 매년 배당 증가를 요구하는 조건은 아닙니다. 배당수익률 상위 절반에서 잉여현금흐름/총부채, ROE, 배당수익률, 5년 주당 배당성장률을 함께 평가해 100종목을 고릅니다. 유동 시가총액으로 가중하며 재조정 때 종목 4%, GICS 업종 25% 상한을 적용합니다. 이후 가격 변동으로 상한을 넘을 수 있습니다.

VYM 지수는 REIT와 현재 무배당 또는 향후 12개월 무배당 예상 종목을 제외합니다. 예상 배당수익률로 선별하고 유동 시가총액으로 가중합니다. SCHD의 5년 배당성장률 점수나 100종목 목표는 적용하지 않습니다. FTSE 공개 규칙에는 추가 비공개 선별도 명시되어 있습니다.

지수 원문: S&P Dow Jones · September 2026 · FTSE · October 2025

종목이 더 많은 VYM에서 가장 큰 한 종목의 비중은 오히려 높았습니다. 2026년 6월 말 Broadcom은 VYM의 7.3%였습니다. SCHD의 최대 종목인 Home Depot은 4.57%였습니다. 종목 수가 많아도 큰 기업 하나의 영향을 상당히 받을 수 있습니다.

두 운용사 팩트시트 · 동일 기준일 2026-06-30

항목	SCHD	VYM
보유 수와 정의	증권 101개 · 주식만의 수가 아님	주식 605개
펀드 자산 대비 상위 10종목 비중	42.01%	25.9%
최대 개별종목	Home Depot · 4.57%	Broadcom · 7.3%
주요 업종 비중	헬스케어 20.7% · 필수소비재 20.4% · 에너지 14.1%	금융 20.6% · 기술 14.6% · 산업재 14.4%
업종 분류	GICS	ICB

보유 수와 업종 분류의 정의가 다릅니다. 업종 비중은 각 ETF의 노출 설명이며 완전히 통일한 업종 간 비교가 아닙니다. 상위 10종목은 펀드 자산을 분모로 한 운용사 공시 합계이며, 개별 표시값을 더하면 반올림 차이가 날 수 있습니다. 동일 기준일 이후 구성은 바뀝니다.

Schwab SCHD fact sheet · 2026-06-30 · Vanguard VYM fact sheet · 2026-06-30

이 보유표는 같은 2026년 6월 말의 구성입니다. 종목과 비중은 계속 바뀌므로, 이 표만으로 과거 10년 수익률의 업종별 기여도를 판단할 수는 없습니다.

SCHD와 VYM, 장기투자 목적에 따라 무엇이 다를까?

장기투자 판단 기준

목적	SCHD	VYM
배당 성장	성장·재무 선별, 이 기간 높은 주당 성장	성장률 자체를 핵심 점수로 선별하지 않음
폭넓은 분산	약 100종목에 집중, 종목·업종 상한	수백 종목, 대형주 비중은 여전히 큼
현금흐름	같은 투자금에서 현재 받는 배당이 더 많음	같은 투자금에서 현재 받는 배당이 더 적음
총수익	이 10년 재투자 성과 우세, 큰 하락도 경험	현금 수령 때 남은 ETF 평가액은 조금 더 큼

생활비로 배당을 쓸 사람에게는 2025년 SCHD가 약 291만원 더 준 차이가 중요할 수 있습니다. 저는 배당을 당장 쓸 계획이 없다면, 받은 배당을 다시 투자해 자산을 키우는 쪽에 무게를 두겠습니다. 이때는 배당성장률과 함께 최종 자산과 보유 중 하락 폭을 먼저 비교하겠습니다.

투자 조건과 배당 계산 기준

매수·평가·배당 수령의 환율을 동일하게 둔 원화 예시입니다. 실제 과거 원화 수익률과는 다릅니다. 소수점 주식 매수를 허용하고, 추가 납입·개인세금·매매 및 환전비용·현금 이자·물가는 제외했습니다. ETF 운용비용은 가격에 이미 반영되어 있습니다.

현재 현금흐름은 투자금 × 직전 12개월 주당 분배금 ÷ 종가로 계산했습니다. 2026-10-09 종가는 SCHD 33.04달러, VYM 158.75달러입니다. 과거 연간 배당은 배당락일 기준이며, 이 자료에서는 지급일로 합산해도 연도가 달라지지 않습니다.

SCHD의 2024년 3대1 분할을 반영했습니다. 분할 전 주당 배당금은 3으로 나누고, 과거 보유 수량은 분할 후 거래일에 3배로 바꿨습니다. SCHD 지급액의 차이는 공식 공시에 맞췄습니다.

재투자 결과는 배당락일 종가로 재투자하는 총수익지수 기준입니다. 실제 지급일 뒤에 매수한 계좌나 사이트 백테스트의 다음 거래일 종가 체결과는 차이가 날 수 있습니다. 현금 수령 결과는 받은 돈을 이자 없이 보관한 경우이며, 현금 포함 CAGR·MDD도 ETF 평가액과 보관 현금을 합해 계산했습니다.

내 투자 기간과 배당 설정으로 다시 비교하기

SCHD와 VYM을 같은 기간에 놓고 배당 재투자·현금 수령, 환율과 세금 조건을 바꿔 확인하세요.

SCHD·VYM 백테스트 비교

자주 묻는 질문

SCHD와 VYM은 월배당 ETF인가요?

둘 다 분기 분배 ETF입니다. 월평균은 연간 수령액을 12로 나눈 값입니다. 매월 지급하는 일정이 아니며 분기별 금액도 달라집니다.

투자원금 대비 배당률과 현재 분배율은 같은가요?

다릅니다. 투자원금 대비 배당률(YOC)은 현재 연간 분배금을 최초 매수금액으로 나눈 값입니다. 현재 분배율은 현재 가격을 사용합니다. YOC가 높다는 사실만으로 지금 가진 자산의 최선의 투자처를 판단할 수는 없습니다.

표의 세후 금액은 최종 세금을 모두 반영했나요?

과거 10년 비교는 개인별 세전입니다. 현재 현금흐름 표에만 미국 원천징수 15%를 가정한 금액을 함께 표시합니다. 한국의 추가 세금과 외국납부세액공제, 거래비용, 환율 효과는 반영하지 않았습니다.