레버리지 ETF 효과 계산기

일일 목표 배수와 보유 기간의 수익률은 기준이 다릅니다

일일 3배 ETF는 하루 동안 기초지수 수익률의 3배를 목표로 합니다. 여러 날 보유하면 매일 바뀐 자산 가치에 다음 날의 수익률이 적용됩니다. 그래서 보유 기간의 누적수익률은 기초지수 누적수익률의 3배보다 높거나 낮아질 수 있습니다.

이 계산기는 상품의 기간 수익률을 비교 자산의 기간 수익률로 나눕니다. 일별 투자 노출이나 운용사의 일일 목표 달성 여부를 검사하지 않습니다. 실제 결과에는 비용·추적 차이·대용 ETF의 영향도 포함되므로, 배수 차이 전체를 순수한 복리 효과로 볼 수는 없습니다.

이틀만 비교해도 복리의 차이가 보입니다

두 자산이 모두 100에서 시작하는 가상 예시입니다. 2배 상품은 매일 기초자산 수익률의 정확히 2배를 달성한다고 가정합니다. 비용·배당·추적 차이는 제외합니다. 실제 ETF의 과거 성과가 아닙니다.

연속 상승에서는 기초자산이 100 × 1.10 × 1.10 = 121, 상품은 100 × 1.20 × 1.20 = 144가 됩니다. 상품 수익률 +44%는 기초자산 +21%의 두 배보다 큽니다. 두 번째 경로에서는 기초자산이 99, 상품은 96으로 끝납니다. 같은 비율로 올랐다 내려도 시작 가격으로 돌아오지 않습니다.

두 번째 예시는 기초자산 수익률의 절댓값이 3% 미만이므로 이 계산기에서 배수를 표시하지 않습니다. 두 자산의 수익률은 계속 비교할 수 있습니다. 기초자산의 작은 손실에도 상품의 손실은 더 클 수 있습니다.

배수의 크기보다 두 자산의 수익률을 먼저 확인하세요

목표가 2배이고 기초자산이 +30%, 상품이 +72%라면 실현 배수는 2.40배입니다. 효율은 120%, 목표 대비는 +20%입니다. 여기서 +20%는 목표 배수와 비교한 비율입니다. 두 자산의 수익률 차이인 42%p와는 다른 값입니다.

기초자산이 −10%, 상품이 −25%라면 손실 배수는 2.50배입니다. 하락 구간의 높은 배수는 더 큰 손실을 뜻합니다. 효율은 수익률 비율을 나타내며, 운용 품질이나 위험 대비 성과의 점수가 아닙니다. 두 수익률의 부호가 다르면 배수를 숨기므로 수익률 자체를 비교하세요.

기간을 바꾸고, 비교에서 빠진 항목도 확인하세요

차트는 종료 가격일을 고정하고 시작일을 바꿉니다. 각 점은 서로 다른 보유 기간의 결과이며, 계좌 가치의 시간 흐름이 아닙니다. 표에서 각 기간의 두 수익률을 함께 확인하세요. 과거에 배수가 가장 높았던 시작일이 미래의 매수 시점을 알려주거나 보유 중 최대 손실을 설명하지는 않습니다.

이 결과는 가격수익률 비교입니다. 배당·개인 세금·매매 수수료·환율 변환을 제외합니다. 따라서 배당을 포함한 백테스트나 실제 계좌와 결과가 다를 수 있습니다. 종목 백테스트에서 배당 설정과 벤치마크도 함께 확인할 수 있습니다.

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