이번 5년 적립식 비교에서는 나스닥100이 S&P500보다 더 많은 자산을 남겼습니다.
투자 초보자라면 S&P500 또는 나스닥100 ETF 하나만으로도 시작할 수 있습니다. 다만 둘은 비슷한 미국 주식 ETF처럼 보여도 분산 정도와 변동성이 다릅니다. 먼저 같은 돈을 적립한 실제 결과를 보고, 무엇을 얼마나 오래 보유할지에 맞춰 선택해 보겠습니다.
같은 돈을 적립하면 결과가 얼마나 달랐나
지수 자체를 직접 살 수 없으므로 S&P500은 SPY, 나스닥100은 QQQ의 과거 가격과 분배금을 대표 자료로 사용했습니다. 아래 결과는 특정 ETF를 추천하기 위한 것이 아니라 두 지수 노출의 차이를 비교하기 위한 예시입니다.
- 투자 기간
- ~
- 초기 투자금
- USD 1,000
- 월 투자금
- USD 500 · 매월 1일
- 총 납입액
- US$31,500.00
- 분배금
- 전액 재투자
- 기준 통화
- USD · 환율 변환 없음
휴장일에는 다음 거래일에 매수합니다. 두 ETF에 같은 금액을 같은 일정으로 투자했으며, 세금과 거래 수수료는 별도로 차감하지 않았습니다.
| 항목 | S&P500
SPY |
나스닥100
QQQ |
|---|---|---|
| 최종 평가금액 | US$49,890.05 | US$57,212.30 |
| 누적수익률 | +58.38% | +81.63% |
| 연환산 수익률(XIRR) | +17.62% | +23.00% |
| 최대 낙폭 | −24.51% | −35.12% |
이 조건에서는 나스닥100의 최종 평가금액과 누적수익률이 더 높았습니다. 두 결과 모두 분배금을 다시 투자했습니다.
누적수익률은 총 납입액 대비 수익이고, 연환산 수익률(XIRR)은 각 납입 날짜와 금액을 반영한 값입니다. 적립한 돈마다 투자 기간이 다르므로 두 지표를 함께 봅니다.
각 날짜까지 넣은 돈에 비해 자산이 얼마나 늘었는지 보여줍니다. 날짜를 짚으면 당시 두 지수 ETF의 누적수익률을 확인할 수 있습니다.
세로축은 누적수익률 퍼센트입니다. 왼쪽·오른쪽 방향키 또는 Home·End 키로 날짜별 누적수익률을 확인할 수 있습니다.
| 날짜 | 종목 | 누적수익률 |
|---|---|---|
| S&P 500 | 0.00% | |
| Nasdaq-100 | 0.00% | |
| S&P 500 | +58.38% | |
| Nasdaq-100 | +81.63% |
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투자 기간을 바꾸면 결과도 달라진다
종료일과 납입 조건은 그대로 두고 시작일만 바꿨습니다. 같은 종료일까지 보유했을 때 시작 시점이 만든 차이를 비교하는 표입니다. 최근에 더 잘 오른 지수가 앞으로도 계속 앞선다는 뜻도 아닙니다.
| 투자 기간 | S&P500 | 나스닥100 |
|---|---|---|
| 1년
~ |
+10.42% | +16.01% |
| 3년
~ |
+37.39% | +50.61% |
| 5년
~ |
+58.38% | +81.63% |
| 10년
~ |
+132.76% | +209.91% |
| 15년
~ |
+246.05% | +448.31% |
| 20년
~ |
+378.60% | +800.72% |
| 최대 기간
~ |
+391.44% | +840.23% |
먼저 결론
- 가장 무난한 단일 선택: S&P500 추종 ETF
- 성장주 변동성을 감수할 수 있다면: 나스닥100 추종 ETF
- 둘 다 사고 싶다면: S&P500을 중심으로 하고 나스닥100을 보조로 두는 방식
- 투자 전에: 생활비·비상금·가까운 시일 내 쓸 돈은 투자금에서 분리하기
S&P Dow Jones Indices의 SPIVA U.S. Year-End 2025에 따르면 2025년 미국 대형주 액티브 펀드의 79%가 S&P500을 밑돌았습니다. 한 해의 결과만으로 인덱스 투자가 언제나 이긴다고 단정할 수는 없지만, 초보자가 낮은 비용의 지수 추종 ETF를 출발점으로 삼을 현실적인 근거는 됩니다.
S&P500과 나스닥100 차이
| 구분 | S&P500 | 나스닥100 |
|---|---|---|
| 담는 기업 | 미국 대형주 500개 | 나스닥 상장 비금융 대형기업 100개 |
| 업종 구성 | IT 외 금융·헬스케어·소비재·산업재 등 비교적 넓음 | 기술·성장주 비중이 상대적으로 큼 |
| 분산 효과 | 더 넓은 편 | 기업·업종 쏠림이 더 큼 |
| 기대 성격 | 미국 대형주 시장 전반에 투자 | 미국 대형 기술·성장주에 더 강하게 투자 |
| 하락장 체감 | 하락할 수 있지만 상대적으로 완화될 수 있음 | 상승기에는 강할 수 있으나 변동성도 클 수 있음 |
S&P500은 미국 대형주 시장을 대표하는 500개 기업으로 구성되고 유동주식수 조정 시가총액으로 가중됩니다. 나스닥100은 단순히 “미국 대표 100개 기업”이 아니라 나스닥 상장 비금융 대형기업 중심의 수정 시가총액 가중 지수입니다. 따라서 기술주·성장주의 흐름에 성과가 더 크게 좌우될 수 있습니다.
초보자용 선택법
S&P500 하나가 더 맞는 사람
- 투자 경험이 거의 없고 매일 수익률을 확인하면 불안해질 것 같다.
- 최소 5년, 가능하면 10년 이상 투자할 생각이다.
- 특정 기술주보다 미국 대형주 시장 전반에 투자하고 싶다.
- 복잡한 포트폴리오보다 정해진 날 꾸준히 적립하고 싶다.
이 경우 매월 정해진 날에 S&P500 ETF를 같은 금액만큼 매수하는 방식이 관리하기 쉽습니다. 단순함은 약점이 아니라, 계획을 오래 지키게 해 주는 장점일 수 있습니다.
나스닥100 하나를 선택할 수 있는 사람
- 기술·AI·반도체·플랫폼 기업의 장기 성장성을 강하게 믿는다.
- 단기간의 큰 하락에도 팔지 않을 자신이 있다.
- 10년 이상 쓸 계획이 없는 돈으로 투자한다.
- 최근 수익률을 좇아 매매하기보다 장기 보유 원칙을 지킬 수 있다.
둘 다 사면 더 분산될까
가능하지만 무조건 분산투자가 되는 것은 아닙니다. S&P500에도 미국 대형 기술주가 많이 들어 있고 나스닥100에도 같은 기업들이 겹칩니다. 둘을 함께 사면 새로운 자산을 더한다기보다 대형 기술주 비중을 높이는 효과가 날 수 있습니다.
| 성향 | 예시 비중 | 의미 |
|---|---|---|
| 가장 단순 | S&P500 100% | 미국 대형주 시장 전반에 집중 |
| 균형형 성장 | S&P500 70% + 나스닥100 30% | 시장 전반을 중심으로 성장주 비중 추가 |
| 공격형 성장 | S&P500 50% + 나스닥100 50% | 기술·성장주 영향이 더 커짐 |
위 비중은 두 지수를 함께 보유하는 예시입니다. 나스닥100 비중을 늘리면 대형 성장주 비중도 커집니다.
수익을 얻는 동안 얼마나 떨어졌나
이번 5년의 최대 낙폭은 S&P500 −24.51%, 나스닥100 −35.12%였습니다. 추가 납입 효과를 보정한 뒤 각 ETF가 이전 고점에서 얼마나 내려갔는지 측정한 값이며, 각 ETF의 고점과 저점은 별도로 잡았습니다.
초보자에게 중요한 것은 “어느 ETF가 더 오를까”보다 하락장에도 계속 보유·적립할 수 있는 상품과 비중을 고르는 일입니다. 가까운 시일 안에 쓸 돈을 투자하면 시장이 내렸을 때 팔아야 할 수 있습니다.
ETF 고를 때 체크할 것
- 추종 지수: S&P500인지 나스닥100인지 확인합니다.
- 총보수와 추적 차이: 작은 비용과 지수 대비 성과 차이도 장기간 누적됩니다.
- 환노출 여부: 원화 기준 수익률은 달러 환율의 영향도 받습니다.
- 분배금 정책: 현금 분배형인지 재투자 성격인지 확인합니다.
- 거래 통화와 세금: 국내 상장 ETF와 미국 상장 ETF는 거래 편의와 과세 구조가 다를 수 있습니다.
- 자산 규모와 거래량: 지나치게 작거나 거래가 드문 상품은 매매가 불편할 수 있습니다.
꼭 피할 행동
- 급등한 날 감정적으로 큰 금액을 한 번에 매수하기
- 하락 직후 두려움 때문에 투자 원칙 없이 매도하기
- S&P500과 나스닥100을 함께 샀으니 완벽히 분산됐다고 생각하기
- 1~3년 안에 쓸 전세금·결혼자금·차량 구매자금을 주식에 넣기
- 레버리지·인버스 ETF를 일반 지수 ETF처럼 장기 보유하기
이번 5년 적립식 비교에서는 나스닥100이 앞섰습니다. 저는 초보자라면 S&P500부터 공부하고, 성장 기업에 더 집중하고 싶을 때 나스닥100의 구성 종목과 하락 폭을 살펴보겠습니다.
공부하고 비교하며 투자를 시작하기
저는 완벽한 종목을 찾을 때까지 투자를 미루기보다 이해할 수 있는 ETF부터 공부하고 시작해야 한다고 생각합니다. 미국 시장을 넓게 담을지 성장 기업에 더 비중을 둘지 정하고, 아래 백테스트에서 시작일과 납입 계획을 바꿔 보세요. 상승한 금액과 하락 폭을 함께 보면 내 돈을 어떤 방식으로 투자할지 구체화할 수 있습니다.
내 조건으로 S&P500과 나스닥100 비교하기
투자 기간, 초기 투자금, 월 투자금과 분배금 재투자 여부를 바꿔 비교해 보세요. USD와 KRW를 선택할 수 있고, 목돈을 한 번에 투자하는 거치식도 계산할 수 있습니다.
투자 백테스트 계산기에서 비교하기위 결과는 USD 기준입니다. 원화로 투자하면 환율에 따라 매수 금액과 최종 평가금액이 달라집니다. 언어와 통화는 별개이며, 계산기에서 선택한 통화에 맞춰 투자금을 입력해야 합니다.
이 글은 필자의 투자 의견과 과거 자료의 세전 모의 계산을 담고 있습니다. 투자 수익과 손실은 자산과 기간에 따라 달라집니다. 계산 기준